EN RESUMEN
Un informe del departamento de California dedicado a la supervisión empresarial dice que los reguladores estatales y federales vieron motivos de preocupación sobre las prácticas financieras de Silicon Valley Bank, pero no forzaron cambios lo suficientemente rápido.
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Cuando los reguladores estatales y federales detectaron problemas en Silicon Valley Bank, no hicieron lo suficiente para asegurarse de que el banco actuara rápidamente para solucionarlos. Esa es una de las conclusiones clave de un informe publicado hoy por el departamento de estado de California que compartía la responsabilidad de supervisar el banco, que quebró en marzo.
El informe provino del Departamento de Innovación y Protección Financiera de California, que, entre otras responsabilidades, trabaja con los reguladores federales para supervisar los bancos estatales. Parte de esa supervisión ocurre en forma de “exámenes” bancarios, en los que los trabajadores del gobierno ingresan e investigan la solvencia, la administración y más de un banco.
En el caso de Silicon Valley Bank, California compartía la supervisión con el Banco de la Reserva Federal de San Francisco. La Fed había “asumido un papel de liderazgo en muchas actividades de supervisión”, según el informe.
En los años previos al colapso del banco, los reguladores federales y de California habían “identificado deficiencias” en las prácticas de gestión del banco y habían tomado medidas en su calidad de supervisores bancarios en relación con la “gestión de riesgos, la liquidez y las simulaciones de riesgo de tasa de interés” del banco. decía el informe. El banco había comenzado a remediar esos problemas, pero “los reguladores no tomaron las medidas adecuadas para garantizar que SVB lo hiciera con la suficiente rapidez”, según el informe.
El informe describió los pasos que el Departamento de Protección e Innovación Financiera podría tomar para protegerse contra la “desestabilización económica futura”, que incluyen:
- Trabajar con los reguladores federales para idear sistemas mejores y más rápidos para hacer que los bancos solucionen problemas;
- Priorizar los esfuerzos de regulación en los bancos con más activos y dotar de personal a los equipos de supervisión si los bancos crecen rápidamente, como lo hizo Silicon Valley Bank;
- Aumentar el escrutinio de los depósitos no asegurados;
- Decirle a los bancos que encuentren una mejor manera de manejar las redes sociales, un elemento clave en la velocidad de la corrida bancaria de Silicon Valley Bank.
“La Reserva Federal desempeñó el papel principal (en la supervisión de Silicon Valley Bank) y, como sabíamos, hizo un trabajo negligente al abordar los problemas que identificó en SVB”, escribió Ross Levine, profesor de banca y finanzas en la UC Berkeley’s Haas School of Business. Hubo muchos reguladores federales y estatales enfocados en Silicon Valley Bank, “y sin embargo, colectivamente no entendieron la magnitud del riesgo de la tasa de interés a pesar de que era obvio. Cada persona parecía hacer su trabajo dentro del contexto de su pequeña caja de inspección. Sin embargo, colectivamente, se perdieron el problema grande y obvio que los miraba a todos a la cara”.
Los legisladores estatales tendrán la oportunidad de hacer preguntas el miércoles cuando celebren una audiencia de supervisión sobre el colapso de Silicon Valley Bank. Se espera que los funcionarios del Departamento de Protección Financiera e Innovación del estado hagan comentarios y respondan preguntas.
“Quiero dejar en claro que SVB fracasó porque el liderazgo del banco fracasó y no manejó adecuadamente el riesgo”, dijo Tim Grayson, miembro de la asamblea estatal de Concord y presidente del comité de banca y finanzas de la asamblea.
En cuanto a cuánta responsabilidad tienen los reguladores estatales por la desaparición final del banco, eso es algo que los legisladores tendrán que analizar durante la próxima audiencia, dijo.
“Mi enfoque ahora de cara a esta audiencia del miércoles es cómo evitar que vuelva a ocurrir una situación similar”, dijo Grayson. “Y lo que eso realmente significa para mí es poder dar una nueva mirada a la supervisión bancaria y si nuestro regulador estatal tiene o no todo lo que necesita para proteger a California, al menos el sistema bancario de California”.
El informe surge inmediatamente después del colapso de First Republic, otro banco de California. Los clientes de First Republic habían comenzado a retirar su dinero antes de que Silicon Valley Bank quebrara, y luego los clientes retiraron aún más dinero en el pánico que siguió. El 1 de mayo, el departamento de estado dijo que había tomado posesión de First Republic y se lo entregó a los reguladores federales, quienes posteriormente lo vendieron a JP Morgan Chase Bank.
Diferentes bancos tienen diferentes reguladores dependiendo de si el banco tiene una carta estatal o una carta nacional; los estatutos son como una licencia comercial para una institución financiera. Los bancos con estatuto estatal, como Silicon Valley Bank y First Republic, están regulados tanto por California como por el gobierno federal. Otros bancos, incluidos Bank of America o JP Morgan Chase, tienen estatutos nacionales y están regulados principalmente por el gobierno federal. Los bancos pueden elegir qué charter buscar.
Los reguladores federales también tienen cierta responsabilidad en el colapso de Silicon Valley Bank, como reconoció recientemente la Reserva Federal en su extenso informe post-mortem. Los supervisores federales del banco “no apreciaron completamente el alcance de las vulnerabilidades del banco, ni tomaron medidas suficientes para garantizar que el banco solucionara sus problemas lo suficientemente rápido”, escribió Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed en una carta que acompaña al informe .
La Reserva Federal también señaló con el dedo a la gerencia y la junta de Silicon Valley Bank. Barr calificó la falla como “un caso de libro de texto de mala gestión por parte del banco. Su liderazgo senior no logró administrar la tasa de interés básica y el riesgo de liquidez. Su junta directiva no supervisó a los altos directivos ni los hizo responsables”.
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